صناعة تعدين البيتكوين: أكبر مستهلك للطاقة المستدامة، وأكثر من ذلك

1. صناعة تعدين البيتكوين: أكبر مستهلك للطاقة المستدامة

على الرغم من شعبيتها الهائلة، فقد تعرضت عملة البيتكوين مؤخرًا لتدقيق شديد من جانب دعاة حماية البيئة بسبب عملية التعدين التي تتطلب قدرًا كبيرًا من الطاقة. ومن المعروف أن تعدين الأصول المشفرة يتطلب استخدامًا كبيرًا للكهرباء. ومع ذلك، فمن غير المعروف أن صناعة التعدين أحرزت تقدمًا في تبني الطاقة المستدامة لعملياتها.

أثبتت دراسة بحثية جديدة أن صناعة تعدين البيتكوين أصبحت أكبر مستهلك للطاقة المستدامة. وكشفت البيانات المستمدة من نموذج تحليلي تم تطويره مؤخرًا أن ما يقرب من 52.6% من الطاقة الكهربائية المستخدمة في شبكة البيتكوين يتم الحصول عليها من مصادر متجددة.

تأثير تعدين البيتكوين على البيئة

باعتبارها أكبر شبكة بلوكتشين في العالم من حيث القيمة السوقية، تستهلك البيتكوين كميات هائلة من الطاقة لتشغيل شبكتها. ويعود هذا الاستهلاك العالي للطاقة بشكل أساسي إلى بروتوكول التشفير المعقد الخاص بها، والذي يستخدم إجماع إثبات العمل (PoW).

في نظام تعدين إثبات العمل، يتم التحقق من صحة المعاملات الجديدة وسك العملات من خلال تحديث الكتل الجديدة على السجل. لإنشاء كتل جديدة، تنخرط شبكة البيتكوين في منافسة شرسة بين عمال المناجم لحل الألغاز التشفيرية المعقدة.

وللوصول إلى الحل (حل سداسي عشري مكون من 64 رقمًا يسمى هاش)، يستخدم عمال المناجم أولاً أجهزة حاسوبية متقدمة قادرة على إنتاج مليارات من هاشات في الثانية. وتتطلب العملية كميات مفرطة من الطاقة الكهربائية كما أنها تتطلب قدرًا كبيرًا من الحوسبة. ويضيف عامل المناجم الذي يفوز في لعبة التخمين الرقمية هذه الكتلة الجديدة إلى الشبكة ويكافأ بعملات معدنية.

تتوافق القوة الحسابية الأكبر مع فرص أكبر للفوز. ولهذا السبب، قام عمال المناجم في جميع أنحاء العالم بتشكيل مجموعات تعدين حيث يجمعون قوة التجزئة لأجهزة التعدين لتوليد المزيد من التخمينات. وهذا يزيد من الطلب على الطاقة لتشغيل هذه المرافق، وفي بعض الأحيان، يمكن أن يؤدي حتى إلى زيادة تحميل البنية التحتية المحلية.

وفقًا لمؤشر استهلاك الكهرباء في كامبريدج بيتكوين (CBECI)، تم تقدير استهلاك بيتكوين السنوي للطاقة بنحو 129 تيراواط/ساعة. ولوضع الأمور في نصابها الصحيح، فإن الطلب على الطاقة من بيتكوين يتجاوز الطاقة الكهربائية التي تستهلكها بعض البلدان، بما في ذلك النرويج (حوالي 124 تيراواط/ساعة/سنة).

كما أن عملية توليد الكهرباء لتعدين البيتكوين تنبعث منها أطنان من الغازات المسببة للاحتباس الحراري في البيئة. وقد أصدر مركز كامبريدج للتمويل البديل (CCAF) وهو مركز أبحاث مشهور تقريرًا عن انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري من شبكة البيتكوين في سبتمبر 2022. وفي التقرير، وجد أن الانبعاثات الغازية السنوية للبيتكوين تبلغ ما يقرب من 48 مليون طن من مكافئ ثاني أكسيد الكربون (MtCO2e)، أي حوالي 2٪ من انبعاثات الغازات المسببة للاحتباس الحراري العالمية.

تحول البيتكوين إلى مستقبل أكثر اخضرارًا

في حين أن استهلاك الطاقة مرتفع بلا شك، فقد سعت Bitcoin إلى تقليل حصتها في أزمة الطاقة العالمية وتغير المناخ. وقد اختار عمال المناجم طرقًا لجعل الأجهزة أكثر كفاءة، لكن التقدم لا يزال بطيئًا للغاية. كما يتجه المجتمع نحو مصادر الطاقة النظيفة (مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح) لتشغيل عمليات التعدين الخاصة بهم.

وفقًا للبيانات الواردة في تقرير حديث، تم الاعتراف بقطاع تعدين البيتكوين باعتباره أعلى مستخدم للطاقة النظيفة. وقد قدم الباحث والناشط المناخي السابق، دانييل باتن، تقرير التحليل على موقعه على الإنترنت. ووفقًا للتحليل، شهدت صناعة تعدين البيتكوين بين يوليو 2019 ويونيو 2023 ارتفاعًا مذهلاً في مزيج الطاقة المستدامة بنسبة تصل إلى ما يقرب من 52.6٪.

وفقًا لأحدث تقرير للربع الثاني من عام 2 صادر عن مجلس تعدين البيتكوين (BMC)، يستخدم البيتكوين ما يقرب من 2022% من مصادر الطاقة الخالية من الانبعاثات. وعلى النقيض من ذلك، أظهر تقرير CCAF لشهر سبتمبر 59.4 أن النسبة تبلغ 2022% فقط. ابتكر المحلل نموذجًا جديدًا لفهم الاختلاف الكبير في بيانات استهلاك الطاقة للبيتكوين الواردة في هذه التقارير.

يحدد النموذج، المسمى متتبع استدامة الطاقة والانبعاثات في البيتكوين (BEEST)، بدقة مقدار الطاقة الخضراء التي تغذي تعدين البيتكوين. ويتضمن عوامل أقرت CCAF باستبعادها في تقريرها.

ومن بين هذه المعايير الرئيسية التعدين خارج الشبكة، وهي عملية تعدين تستخدم مصادر طاقة غير تقليدية لتقليل انبعاثات غازات الاحتباس الحراري. كما تم أخذ عوامل أخرى في الاعتبار في نموذج BEEST، بما في ذلك تعدين الغاز المشتعل والغاز المنبعث من الفتحات، والتعدين المختلط خارج الشبكة، ومعدل التجزئة الجغرافي الحالي، والهجرة المتجددة الماراثونية، وما إلى ذلك.

من خلال تضمين جميع العوامل البارزة، يصور النموذج مصادر الطاقة المستدامة بحصة مذهلة تبلغ 52.6% في عملية تعدين البيتكوين. وتشير نتيجة أخرى للتقرير إلى أن شبكة البيتكوين تستخدم كل عام حوالي 4.49% من الطاقة الخالية من الانبعاثات. كما دحض التحليل استنتاج تقرير CCAF بأن صناعة البيتكوين تستخدم الفحم كمصدر للطاقة في المقام الأول.

وفقًا للبيانات، حققت عملة البيتكوين زيادة بنسبة تزيد عن 38% في مزيج الطاقة المستدامة خلال السنوات الأربع الماضية مقارنة بالصناعات العالمية الأخرى (مثل البنوك والذهب). وبالتالي، تحتل عملة البيتكوين حاليًا المرتبة الأولى في استخدام الطاقة المستدامة مع تخلف القطاعات الأخرى. وكشفت الدراسة أيضًا عن انخفاض ملحوظ في كثافة انبعاثات غازات الاحتباس الحراري من عملة البيتكوين من أكثر من 500 جرام/كيلوواط ساعة (يوليو 2021) إلى ما يقرب من 296 جرام/كيلوواط ساعة (يونيو 2023).

2. Hut 8 تنقل 6,400 منصة، وتشهد نموًا في الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء

ترى شركة Hut 8 Mining طلبًا جديدًا على الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء حيث تتطلع إلى إعادة تنشيط حوالي 6,400 منصة يتم نقلها من موقعها غير النشط في North Bay في أونتاريو بكندا.

كما ورد سابقًا، تخوض Hut 8 معركة قانونية مستمرة مع شركة Validus Power، وهي شركة توريد الطاقة تابعة لجهة خارجية، بسبب فشلها المزعوم في الوفاء بالالتزامات التعاقدية. وقد تم تعليق العمليات في منشأة التعدين منذ نوفمبر 2022.

ورفضت شركة Hut 8 التعليق على إجراءات القضية في المراسلات مع Cointelegraph، لكنها أكدت أن 6,400 من عمال المناجم يتم نقلهم إلى تكساس حيث تتطلع الشركة إلى إعادة معداتها الخاملة إلى الإنترنت.

وتتوقع الشركة أن تكون هذه الدفعة المحددة من أجهزة التعدين جاهزة للعمل بحلول نهاية يوليو 2023، مما يوفر 600 بيتاهاش في الثانية من القدرة التشغيلية، مما يرفع إجمالي معدل التجزئة المثبت في Hut 8 إلى 3.2 إكساهاش في الثانية.

تم الاتفاق على اتفاقية استضافة مدتها ثلاثة أشهر لـ 6,400 عامل منجم من خليج نورث، حيث تخطط Hut 8 لتجديد الاتفاقية على أساس شهري. سبق أن نقلت Hut 8 988 عامل منجم من خليج نورث إلى منشأتها في ميديسين هات في ألبرتا، كندا، في مارس 2023.

تستمر الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء في جذب الانتباه والاستثمار. فقد جمعت شركات مثل Inflection AI ومقرها بالو ألتو 1.8 مليار دولار بقيادة مايكروسوفت وإنفيديا، مع تخصيص جزء من الاستثمار لبناء مجموعة من وحدات معالجة الرسوميات Nvidia H22,000 Tensor التي تضم 100 معالج.

بدأت Hut 8 أيضًا في نشر بنيتها التحتية لتشغيل الخدمات والحلول خارج عملياتها التي تركز على تعدين Bitcoin.

سلط ليفرتون الضوء على اتفاقية جديدة مدتها خمس سنوات لتوفير البنية التحتية للكمبيوتر وخدمات الاستضافة لهيئة الصحة الداخلية في كولومبيا البريطانية، بالإضافة إلى دراسة حالة أجريت مع شركة الذكاء الاصطناعي التوليدي ثلاثي الأبعاد XYZ AI.

3. لماذا يجب على المستثمرين التفكير في امتلاك أجهزة تعدين البيتكوين بدلاً من البيتكوين

تستمر عملة البيتكوين (BTC) في تصدر عناوين الأخبار في عام 2022، ولا يبدو أن الاهتمام بالأصل سيختفي في أي وقت قريب. يدرك الكثير من الناس أنه يمكنهم الاستثمار في البيتكوين بشكل مباشر، ولكن لا يُعرف الكثير عن فرصة الاستثمار في عمال مناجم البيتكوين الذين يديرون الشبكة. عمال مناجم البيتكوين هم العمود الفقري الضروري لبروتوكول البيتكوين لأنهم يساعدون في التحقق من صحة المعاملات وتأمينها على blockchain. لا ينتج هؤلاء العمال البيتكوين بخصم من سعر السوق السائد فحسب، بل يحتفظ العديد منهم أيضًا بهذا البيتكوين في ميزانياتهم العمومية. اليوم، يتم إدراج العديد من عمال مناجم البيتكوين علنًا ومتاحين للشراء في العديد من حسابات التقاعد التقليدية. في حين أن الاستثمار في عمال مناجم البيتكوين يمكن أن يحمل نفس التقلبات والمخاطر مثل الاستثمار في البيتكوين نفسها، إلا أنهم قد يتفوقون على البيتكوين على المدى الطويل.

فيما يلي ثلاثة أسباب تجعل من عمال مناجم البيتكوين اعتبارًا مهمًا لمحفظتك:

1. يقوم عمال مناجم البيتكوين باستمرار بمتوسط ​​تكلفة الدولار في البيتكوين

تستطيع شركات تعدين البيتكوين الحصول على البيتكوين بطريقة فعالة من حيث التكلفة بشكل لا يصدق بسبب عملياتها. تتحمل شركة تعدين البيتكوين نفقات رئيسية تتعلق ببناء البنية التحتية وشراء أجهزة كمبيوتر خاصة وإنفاق الكهرباء للحفاظ على تشغيل الآلات. تسمح هذه المدخلات عند إدارتها بشكل صحيح للمشغلين الكبار بتعدين البيتكوين بتكلفة متوسطة تتراوح بين 6,000 دولار إلى 10,000 دولار لكل عملة، وهم يقومون بتعدين عملات جديدة كل يوم. يستخدم هؤلاء المعدنون حجمهم وإمكانية الوصول إلى الطاقة الرخيصة "لصك" البيتكوين بشكل فعال بخصم 75٪ من سعر السوق الحالي البالغ 45,000 دولار. اليوم، هناك 18.9 مليون بيتكوين معلقة، وسيكون إجمالي المعروض من البيتكوين 21 مليونًا فقط. يتنافس عمال مناجم البيتكوين اليوم باستمرار على حصة سوقية أعلى من 2.1 مليون بيتكوين المتبقية التي لم يتم تعدينها بعد.

2. معظم شركات البيتكوين العامة لا تبيع

وبسبب القيود الكبيرة على العرض من عملة البيتكوين، التزمت العديد من الشركات باستراتيجية الاحتفاظ بكل عملات البيتكوين التي تعدنها بدلاً من بيعها، مما أدى إلى وجود مراكز ضخمة من عملة البيتكوين في ميزانياتها العمومية. ونتيجة لذلك، أصبحت أسعار أسهمها موجهة بشكل متزايد نحو سعر عملة البيتكوين. وقد يوفر هذا للمستثمرين في شركات تعدين البيتكوين إمكانات صعودية أكبر من مجرد امتلاك عملة البيتكوين، وذلك بسبب ملكية شركات التعدين الكبيرة لعملة البيتكوين، فضلاً عن تعرضها التشغيلي لها. وعلاوة على ذلك، قد يجد المستثمرون في شركات التعدين أنه على المدى الطويل، يمكنهم امتلاك المزيد من عملة البيتكوين بالوكالة مقابل كل دولار يستثمرونه في أسهم التعدين، مقارنة بما قد يفعلونه بشراء عملة البيتكوين مباشرة. وفي حين التزم العديد من شركات التعدين في هذا المجال باستراتيجية الاحتفاظ بعملة البيتكوين، اختارت بعض شركات التعدين بيع عملات البيتكوين الخاصة بها كل يوم. وقد يجد المستثمر الأكثر اهتمامًا بالتدفق النقدي أن الاختلاف بين قرار فرق الإدارة بالاحتفاظ بعملة البيتكوين أو بيعها يشكل جانبًا حاسمًا للاستثمار في شركات التعدين.

3. إن عمال مناجم البيتكوين يشبهون معالجات الدفع الحالية

بالإضافة إلى تلقي عملات بيتكوين جديدة، يتلقى عمال المناجم أيضًا ويجمعون رسوم المعاملات على الشبكة التي يدفعها المستخدمون الذين يتعاملون مع البيتكوين. يمكن للمستثمرين التفكير في رسوم المعاملات لعمال مناجم البيتكوين على أنها مماثلة لشركات مثل Visa وMastercard وCapital One. إذا استمر حجم معاملات البيتكوين في الزيادة، فسيسمح ذلك بشكل طبيعي بزيادة الرسوم المدفوعة لعمال المناجم الذين يتحققون من صحة الشبكة. على الرغم من أن رسوم المعاملات ليست الجزء الأكبر من المكافآت التي يتلقاها عمال المناجم اليوم، فهناك فرصة أنه مع نمو الشبكة، ستزداد رسوم المعاملات أيضًا. سيتعرض المستثمرون الذين يفكرون في تخصيص أموال لشركات تعدين البيتكوين لهذه الرياح المواتية لاستخدام شبكة البيتكوين.

مع تفكير المستثمرين في خياراتهم، من المهم التأكيد على أن امتلاك البيتكوين بشكل مباشر يوفر صفات لا تستطيع استثمارات أخرى مثل شركات التعدين توفيرها، وخاصة فيما يتعلق باستخدامها كعملة لشراء السلع والخدمات. أدت التطورات المثيرة في جميع أنحاء العالم في العام الماضي إلى زيادة التفاؤل بشأن استخدام البيتكوين من قبل المزيد من الأشخاص على مستوى العالم. في حين أن امتلاك العملات المشفرة بشكل مباشر يمكن أن يكون استثمارًا قويًا طويل الأجل، فقد يجد المستثمرون إمكانات صاعدة محسنة من خلال النظر في شركات التعدين بدلاً من مجرد امتلاك البيتكوين.

هارفي تشين

انظر السيرة الذاتية الكاملة