شبكة الطاقة الرقمية لعمال مناجم البيتكوين تظهر توحيد الصناعة

1. شبكة الطاقة الرقمية لعمال مناجم البيتكوين تُظهر توحيد الصناعة

غرفة التجارة الرقمية، وهي مجموعة مناصرة سياسية مخصصة لـ إلى البيتكوين وقد لفتت بيتكوين، وهي شركة تعمل في مجال التعدين، الأنظار بإعلانها أن أعضاء مجموعتها الجديدة المتخصصة في التعدين يمثلون أكثر من 50 بالمائة من صناعة تعدين بيتكوين في الولايات المتحدة بأكملها.

تأسست غرفة التجارة الرقمية منذ عام 2014، ولديها لجنة مسجلة خاصة بها قادرة على تقديم مساهمات للمرشحين السياسيين. وعلى الرغم من أن وجودها يمثل خطوة مهمة في العلاقة المتنامية بين المؤسسة السياسية المعادية والعالم الاقتصادي الجديد للعملات المشفرة، إلا أن بصمتها ظلت صغيرة نسبيًا طوال معظم وجودها. ولم تسجل إفصاحات الحملات الانتخابية سوى 2700 دولار في التبرعات لأي سباقات في الكونجرس، في عام 2017، ولكن في مارس 2023، دخلت في شراكة مع ممثل تكساس لتقديم مشروع قانون يدعم التعدين باستخدام إثبات العمل.

يبدو أن عمل الغرفة التجارية في إطلاق هذا القانون كان مفيدًا للغاية في بناء علاقات مع الصناعة، حيث أحدث ضجة كبيرة في أواخر سبتمبر بإعلانها عن تشكيل مجموعة عمل جديدة: شبكة الطاقة الرقمية. مع بيان مهمة لتعزيز مصالح عمال المناجم الأمريكيين، تخطط الشبكة للشراكة مع المشرعين لدعم التنظيم العادل والمباشر للعديد من جوانب صناعة التشفير. كل هذا جيد وجيد، لكن هذه المجموعة الجديدة لديها بعض الثقل الحقيقي لدعم هذه الأهداف: يمثل أعضاؤها المختلفون مجتمعين أكثر من نصف معدل تجزئة البيتكوين بالكامل في البلاد.

من السهل أن نرى لماذا مجموعة مثل هذه ضرورية للغاية، وفقًا لبيريان بورينج، مؤسسة ورئيسة تنفيذية لغرفة التجارة الرقمية. قالت في المقابلات إن "تعدين الأصول الرقمية، في جوهره، هو مسألة طاقة وأمن وطني، ونحن نعتقد اعتقادًا راسخًا أن البيتكوين ستدفع السياسات التي توحد جميع أصحاب المصلحة السياسيين للنهوض بهذه الصناعة الحاسمة في الولايات المتحدة". يبدو أن الممثلين المختلفين في شبكة الطاقة الرقمية يشاركونها حماسها، حيث زعم الرئيس التنفيذي لشركة Riot Blockchain جيسون ليز أن "تعدين البيتكوين في جوهره يحول الطاقة العالقة والمنخفضة التكلفة إلى سلعة قيمة، وهذا هو السبب في أن صناعتنا تتمتع بإمكانات هائلة" وأعلن الرئيس التنفيذي لشركة ماراثون فريد ثيل أن المجموعة "مهمة لضمان مراعاة وجهات نظر أصحاب المصلحة في الطاقة الرقمية". هاتان الشركتان وحدهما من أكثر شركات تعدين البيتكوين إنتاجية في الولايات المتحدة.

تطور مثل هذا في عالم التعدين المشفر من الأهمية بمكان ليس فقط لإمكانيات المجموعة، ولكن أيضًا لحالة الصناعة التي يمكن أن توجد بها مثل هذه المجموعة. بين هذه الشركات، كان هناك موضوع واحد ينمو وينمو في أذهان الجميع: النصف القادم لعملة البيتكوين. وهو حدث مخطط له داخل سلسلة كتل البيتكوين، يحدث النصف كل بضع سنوات لضمان انخفاض ثابت في المعروض من عملات البيتكوين المتاحة، والنصف التالي قادم قريبًا. بعد فترة ما حول أبريل 2024، ستنتج نفس الكمية بالضبط من العمل من منصات التعدين نصف كمية البيتكوين، وسيتعين على عمال المناجم معرفة كيفية الحفاظ على ربحية أعمالهم.

هناك العديد من الاستراتيجيات التي يمكن أن تنتهجها هذه الشركات: أولاً، من الواضح أن المعدات الفعالة هي المفتاح. وخاصة مع تزايد المخاوف بشأن التأثير البيئي لتعدين البيتكوين، فإن التخفيض سيجعل من غير المجدي استخدام المعدات القديمة على نطاق واسع. وعلى نحو مماثل، تم تشجيع الشركات على تنويع الاستثمارات، وبناء احتياطيات نقدية وعدة تكتيكات أخرى تشير إلى استراتيجية عامة واحدة: توحيد رأس المال. سيتم ببساطة دفع الشركات الأصغر حجمًا التي لا تستطيع الاستمرار في العمل بعد التخفيض، أو شراء معدات جديدة أو البقاء في العمل بدون تدفق نقدي، إلى الخارج، وسيكون لدى الناجين حصة أكبر من الكعكة الجديدة لتقسيمها فيما بينهم.

إن هذا التوحيد واضح بالفعل من ظهور شبكة الطاقة الرقمية. يسرد موقعهم 11 لاعباً رئيسياً كأعضاء في مجموعة الدفاع عن عمال المناجم هذه، ويمثل اتحادهم معظم صناعة تعدين البيتكوين في الولايات المتحدة. من المؤكد أن كل واحدة من هذه الشركات قد فكرت كثيرًا في النصف القادم، وفي جميع الاحتمالات أن تكون هذه المجموعة جزءًا من خططهم طويلة الأجل. وحتى خارج هؤلاء اللاعبين الرئيسيين، فإن علامات هذا التوحيد المتزايد موجودة في كل مكان. على سبيل المثال، تلقت Hut 8، وهي شركة تعدين بيتكوين كندية، موافقة من المحكمة العليا في كولومبيا البريطانية في 18 سبتمبر، مما سمح لها بتنفيذ اندماج مع US Bitcoin Corp. سيتم ترخيص هذه الشركة الجديدة داخل الولايات المتحدة، وعند التأسيس، ستصبح "Hut 8 Corp" الجديدة على الفور واحدة من أكبر شركات التعدين في البلاد. ارتفع سعر سهم Hut 8 بنسبة 6.5٪ بعد الحصول على هذه الموافقة، مما يدل على ثقة السوق.

بين هذه الشركات التي تمثل جزءًا كبيرًا من صناعة تعدين البيتكوين، وشركات التعدين العملاقة الجديدة التي تتشكل من خلال الاندماج خارج شبكة الطاقة الرقمية، يبدو من الواضح أن توحيد الصناعة هو تكتيك خطير لهذه الشركات للبقاء في بيئة تعدين تنافسية بشدة. مع كل هذه الشركات العملاقة، بعد كل شيء، كم عدد الشركات الأصغر حجمًا التي ستشكل الحصة المتبقية من الكعكة؟ والأهم من ذلك، كم عدد هذه الشركات التي ستستمر في الوجود بعد عام من الآن؟ إن عالم البيتكوين والعملات المشفرة واسع النطاق وفوضوي في مزاجه؛ فهو يتطلب يدًا بارعة للبقاء على قيد الحياة. ومع تحركات مثل هذه، يبدو من الواضح أن عمال المناجم لديهم ثقة كاملة في قدراتهم على الازدهار، وهذا الموقف يمثل مشهد التشفير بأكمله. بفضل عقلية مبتكرة ومجتهدة، عززت البيتكوين مجتمعًا من المحركين والمهزوزين الذين يمكنهم دفع العملة اللامركزية إلى المستقبل.

2. نشاط تعدين البيتكوين يرتفع مع ارتفاع الصعوبة إلى ذروة جديدة

وصل مستوى صعوبة تعدين البيتكوين إلى مستوى مرتفع جديد بعد ارتفاع آخر يوم الاثنين، حيث ارتفع بنسبة 6.47% مما يجعل من الصعب على عمال مناجم البيتكوين اكتشاف الكتل. وفقًا لبيانات من CoinWarz، بعد التحديث الأخير، أصبحت صعوبة تعدين البيتكوين - العدد المقدر من التجزئات المطلوبة لتعدين كتلة - الآن عند 61.03 تريليون.

وهذه هي الزيادة الثالثة على التوالي في صعوبة تعدين البيتكوين، والتي تضاعفت تقريبًا منذ أكتوبر/تشرين الأول من العام الماضي. ويتم إعادة ضبط صعوبة تعدين البيتكوين كل 2,016 كتلة، أو كل أسبوعين تقريبًا، حيث تحدد الشبكة ما إذا كانت أنشطة عمال التعدين خلال الفترة أدت إلى تقليل أو زيادة الوقت اللازم للعثور على كتلة جديدة.

تسمح فترة التعديل هذه للشبكة بتقييم ما إذا كان عمال المناجم قادرين على العثور على كتل جديدة بشكل أسرع أو أبطأ من الوقت المستهدف وهو 10 دقائق لكل كتلة. تزداد صعوبة التعدين إذا تم تعدين الكتل بسرعة كبيرة وتنخفض إذا استغرق تعدين كتلة أكثر من 10 دقائق.

تعني الزيادة في صعوبة التعدين أن القائمين بالتعدين بحاجة إلى تخصيص المزيد من القوة الحسابية لتعدين كتلة بنجاح، ويشير إلى أن عددًا متزايدًا من القائمين بالتعدين ينضمون إلى الشبكة، حيث يصبح التعدين أكثر كثافة من الناحية الحسابية.

تنصيف البيتكوين والتعدين

يعتقد بعض الخبراء أن الارتفاع الكبير في النشاط يمكن أن يعزى إلى النصف القادم من عملة البيتكوين، والذي يبعد الآن حوالي 6.5 أشهر.

صرح جيف مي، مدير العمليات في بورصة العملات المشفرة BTSE، لموقع Decrypt: "قد يكون هذا النشاط المتزايد في التعدين بهدف تعظيم العائدات قبل تقليص قيمة البيتكوين إلى النصف العام المقبل". "بعد تلك النقطة، سوف تنخفض المكافآت على تعدين البيتكوين إلى النصف، كما يوحي الاسم. لذا فمن المحتمل أن نرى عمال التعدين يضغطون على كل القيمة التي يمكنهم الحصول عليها قبل تلك النقطة".

يعتقد ماوريسيو دي بارتولوميو، المؤسس المشارك وكبير مسؤولي المنظمات في بنك العملات المشفرة Ledn، أيضًا أن تنصيف البيتكوين القادم سيكون "صفقة ضخمة" لعمال المناجم.

"سيكون هناك اندفاع من عمال المناجم الذين سيدخلون الإنترنت بين الآن ومايو، وسيحاول كل عامل مناجم الضغط على كل قطرة أخيرة من معداته من معدل الدفع البالغ 6.25 لكل كتلة، لأنه من 6.25 BTC/كتلة سينخفض ​​إلى 3.125 BTC/كتلة،" قال دي بارتولوميو لـ Decrypt. "لذا فإن أولئك الذين لديهم آلات تنتظر الاتصال، سيسارعون إلى وضعها على الشبكة لجمع معدل الدفع الأعلى بينما لا يزال بإمكانهم ذلك."

ووفقًا له، سيؤدي هذا إلى زيادة الصعوبة حتى النصف، ومع ذلك، بمجرد حدوث النصف، "سيتوقف هذا الاندفاع الكبير لربط القائمين بالتعدين الجدد لأن أولئك الذين يتصلون من تلك النقطة فصاعدًا سيحققون عوائد أقل بكثير. "

الأسباب الأخرى، وفقًا لمي من BTSE، يمكن أن تكون أيضًا انعكاسًا لمخاوف عمال المناجم المتزايدة من الارتفاع القادم والمثير في أسعار الطاقة، والذي سيكون له تأثير كبير على ربحيتهم.

وقال مي لموقع ديكريبت: "مع تصاعد التوترات الإقليمية في العديد من النقاط الساخنة، قد يتوقع عمال المناجم أن تصبح أسعار النفط والطاقة بشكل عام أقل تكلفة".

3. الدولار يتراجع قبيل صدور بيانات أمريكية مهمة، والبيتكوين يعود إلى دائرة الضوء

تراجع الدولار مقابل سلة من العملات يوم الثلاثاء، مما يعكس انخفاض عوائد سندات الخزانة مع ترقب المستثمرين بيانات اقتصادية أمريكية مهمة قبل اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

عادت عملة البيتكوين إلى دائرة الضوء في السوق مع ارتفاع العملة الافتراضية وسط تكهنات بأن الولايات المتحدة قد توافق قريبا على صندوق تداول البيتكوين. واستقر مؤشر الدولار عند مستوى 105.47، بعد أن خسر أكثر من 0.5% في الجلسة السابقة وانزلق إلى أدنى مستوياته في نحو شهر مع هبوط عائدات سندات الخزانة الأميركية.

ووجد الدولار الأمريكي الدعم الأسبوع الماضي بعد أن قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن القوة الاقتصادية الأمريكية قد تستدعي ظروفا مالية أكثر صرامة، وهو ما دفع العائد القياسي لسندات العامين العشر إلى ما يزيد عن 10% وهو أعلى مستوى له منذ يوليو تموز 5.

ويأتي التقلب الكبير في العائدات في الوقت الذي دفعت فيه حالة عدم اليقين العالمية والمخاطر الجيوسياسية المتزايدة الأسواق إلى الحافة، مع ارتفاع التوترات في الشرق الأوسط منذ هجوم حماس في السابع من أكتوبر على جنوب إسرائيل.

وتتجه أنظار السوق الآن إلى بعض البيانات الاقتصادية الأخيرة في الولايات المتحدة قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 31 أكتوبر/تشرين الأول إلى الأول من نوفمبر/تشرين الثاني، مع صدور مؤشر مديري المشتريات الأولي يوم الثلاثاء، وتقرير الناتج المحلي الإجمالي بالإضافة إلى تقرير آخر عن التضخم في وقت لاحق من الأسبوع.

وقال مات سيمبسون، كبير محللي السوق في سيتي إندكس، إن بيانات مؤشر مديري المشتريات قد تحدد توقعات السوق قبل تقرير الناتج المحلي الإجمالي.

وقال "إذا مال البيانات إلى اتجاه واحد بما يكفي، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع قوي للدولار أو انهياره مع دخول بنك الاحتياطي الفيدرالي في فترة تعتيم"، في إشارة إلى الفترة التي تسبق اجتماع السياسة والتي يتم فيها فرض قيود على الاتصالات العامة من جانب مسؤولي البنك المركزي.

ومن المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه الأسبوع المقبل.

ومن المقرر أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الخميس، بعد أن رفع أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وواصل اليورو مكاسبه بعد أن سجل أعلى مستوى له في شهر مقابل الدولار يوم الاثنين، ليستقر عند حوالي 1.0682 دولار. وفي الوقت نفسه، أعطى تراجع الدولار بعض الراحة للين المتضرر، حيث تحوم العملة اليابانية حول 149.65 بعد أن وصلت إلى مستوى 150 الحساس يومي الجمعة والإثنين.

ويرى التجار أن عتبة الـ 150 تمثل خطاً فاصلاً قد تلجأ إليه السلطات اليابانية للتدخل في سوق العملات. ولكن البيانات الصادرة عن الولايات المتحدة هذا الأسبوع قد تدفع الين إلى العودة إلى منطقة الخطر إذا ما جاءت قوية.

وقال كايل رودا، كبير محللي الأسواق المالية لدى كابيتال.كوم: "سيكون الين حساسا بشكل خاص للبيانات الأميركية الساخنة، وخاصة إذا تسببت في اختراق سندات الخزانة لما يبدو أنه مستوى مقاومة رئيسي عند 5% أو نحو ذلك".

كما ستراقب الأسواق قرار بنك اليابان بشأن السياسة النقدية في الحادي والثلاثين من أكتوبر/تشرين الأول. وقد أدى ارتفاع أسعار الفائدة العالمية إلى إثارة نقاش حول تعديل محتمل لسياسة البنك في التحكم في عوائد السندات.

أظهر مسح يوم الثلاثاء انكماش نشاط المصانع في اليابان للشهر الخامس على التوالي في أكتوبر/تشرين الأول بينما شهد قطاع الخدمات أضعف نمو له هذا العام. وفي أسواق العملات المشفرة، واصلت عملة البيتكوين الارتفاع في ساعات التداول الآسيوية لتلامس 35,198 دولارا، وهو أعلى مستوى لها منذ مايو/أيار 2022، وسط تكهنات بأن صندوقا متداولا في البورصة بات وشيكا.

هارفي تشين

انظر السيرة الذاتية الكاملة